萨尔瓦多欲建“比特币自由城”，IMF强调比特币不适合法定货币

中国时报()记者王永飞、冉学东北京报道

萨尔瓦多是第一个通过立法接受比特币作为法定货币的中美洲国家，但似乎并不满足于此。

11月22日，国际货币基金组织发布的《萨尔瓦多：2021年第四组工作人员调查结论书》（以下简称《调查结论书》）调查了萨尔瓦多使用比特币作为法定货币的情况，监管比特币服务供应商，以及电子钱包 Chivo 和其他相关内容。

就在发布调查结论声明的前两天，萨尔瓦多公布了其最新的比特币相关计划。 据法新社报道，11月20日，萨尔瓦多总统纳伊布·布克勒宣布，萨尔瓦多将发行全球首只比特币主权债券，初步预计发行10亿美元； 大笔资金购买比特币，打造加密货币避税天堂——比特城。

这让萨尔瓦多再次成为加密货币观察者关注的焦点。

IMF强调比特币不适合法定货币

调查结果声明得出结论，萨尔瓦多于 2021 年 9 月 7 日成为第一个采用比特币作为法定货币的国家，以美元和比特币运作的电子钱包 Chivo 促进普惠金融（每个下载该应用程序的合格公民收到了 30 美元的比特币捐赠）。

对于萨尔瓦多使用比特币作为法定货币和电子钱包Chivo，国际货币基金组织评论说，为改善普惠金融和促进增长所做的努力值得肯定。 例如，加密货币支付系统 Chivo 可以提高支付效率，从而加强普惠金融。 性别。

但应解决新的支付生态系统和使用比特币作为法定货币的比特币交易带来的风险。 鉴于比特币的价格波动性很大，将其用作法定货币对消费者保护、金融信誉和金融稳定构成重大风险，因此不应将比特币用作法定货币。

中国移动通信联合会元界产业委员会常务理事、霍大教育负责人、中信新书《元界》作者于佳宁对本报记者表示：“IMF的作用是监控各国货币汇率和贸易状况。国家，并提供技术和资金援助，以确保全球金融体系的正常运行。但面对萨尔瓦多总统坚持使用比特币作为法定货币，他只能发出风险警告和警告，并且不能采取强制措施。”

“但另一方面，由于国际货币基金组织的核心情报还包括向面临国际收支危机的国家提供贷款，而萨尔瓦多一直在与国际货币基金组织谈判10亿美元的注资计划，因此该基金对萨尔瓦多具有重要意义。萨尔瓦多的发展非常重要，但从目前的情况来看，注资计划的结果值得商榷。此外，国际货币基金组织的警告也将导致银行机构下调萨尔瓦多的风险评级，这反过来又会影响债券资金在该国的流向，例如花旗集团分析师多纳托瓜里诺此前曾表示，萨尔瓦多的比特币消息可能会使与IMF就注资的讨论复杂化，这将进一步降低花旗集团的风险敞口国家的债券。” 于佳宁分析道。

作为回应，IMF 调查人员建议缩小比特币法律的范围，并敦促加强对新支付生态系统的监督。 E-Wallet Chivo 应通过隔离储备资产充分保护客户的美元和比特币资金比特币做法定货币的国家，新的支付生态系统应立即实施更严格的监管和监督，以保护消费者、反洗钱和打击恐怖主义融资 (AML/CFT) 和风险管理。

此外，国际货币基金组织调查人员特别提到了萨尔瓦多银行业监管机构应实施审慎保障措施的建议，例如与比特币敞口相关的保守资本和流动性要求； 限制财政或有负债的措施，例如关闭信托基金或取消对 Chivo 的公共补贴。

国际货币基金组织认为，萨尔瓦多面临全球新冠疫情影响，金融政策收紧导致借贷成本进一步上升，与比特币使用相关的未解决监管漏洞使经济面临下行风险。

《链改：区块链中国思考》作者朱友平对《华夏时报》记者表示：“萨尔瓦多采用比特币并非毫无疑问，事实上，萨尔瓦多已经有人走上街头抗议比特币的“初衷”是取代美元，其自身的货币属性势必会对目前以美元为基础的法定货币属性的世界货币体系产生影响，萨尔瓦多对比特币的支持多少削弱了其在世界货币体系中的地位与国际货币基金组织 (IMF) 的谈判。毕竟比特币做法定货币的国家，IMF 在 6 月份就提醒该国注意使用加密货币的金融和监管挑战。穆迪投资者服务公司还警告说，萨尔瓦多正式采用比特币将威胁到该国的与国际货币基金组织的稳定性。”

“有人认为，萨尔瓦多迟迟未能向IMF寻求10亿美元贷款也与此有关。由于萨尔瓦多国债与美国国债(.JPMEGDELSR)的利差年底升至逾1,100个基点9 月，达到历史最高点因此，与国际货币基金组织达成贷款协议对该国的经济和金融体系尤为重要。” 朱友平强调。

创建一个“比特币自由城市”

据萨尔瓦多总统纳伊布·布克勒介绍，“比特城”将位于萨尔瓦多拉联合市。 一亿美元。 该市将免征所得税、财产税和资本利得税等，仅征收10%的增值税，用于城市建设和服务业的资金。

于佳宁：“萨尔瓦多进一步扩大比特币的应用，建设世界上第一个比特币城市。它有自己的需求和目标，也代表了长期遭受美元霸权的地区的变化趋势。在早期，萨尔瓦多的外汇储备只有数十亿美元，所以现在看起来更像是一个拥抱比特币的大规模经济实验，包括国际货币基金组织（IMF）发言人格里赖斯曾表示，萨尔瓦多将比特币作为合法货币。货币引发了许多需要仔细分析的宏观经济、金融和法律问题。”

Nayib Bukele 解释说，La Union 市位于 Conchagua 火山附近，该火山将为采矿提供能源。

不过，记者注意到，萨尔瓦多官方数据显示，政府目前持有比特币1120枚，与建立“比特城”所用的30万枚比特币相去甚远。

为此，萨尔瓦多总统宣布发行比特币主权债券，即“火山债券”，由 Blockstream 发行。 第一张债券将是由比特币支持的 10 年期 10 亿美元债券，票面利率为 6.5%。 该债券有五年锁定期，之后政府将开始出售其比特币并向投资者支付额外股息。

按照计划，“火山债券”的一半资金将兑换成比特币，另一半将用于“比特城”基础设施建设和比特币挖矿。 Nayib Bukele说：“第一批债券将于2022年发行，最早可能上市30天后。”

本报记者注意到，国际货币基金组织《调查结论声明》提到，萨尔瓦多于11月20日宣布计划发行主权比特币债券，并决定将所得款项用于购买比特币，资助比特币城市基础设施建设。 规划和其他相关事件发生在调查结束后，没有与当局讨论。 国际货币基金组织强调，将发行的比特币主权债券的收益投资于比特币的计划，以及比特币交易更普遍的影响，需要非常仔细地分析对金融稳定和潜在风险的影响。

朱友平说：“我国采取‘兴链禁币，守正创新’的政策策略，比特币挖矿和交易都在打击范围之内，国情不同，萨尔瓦多的做法未必是适合我们。而且，萨尔瓦多是一个小国，无论怎样，都不会对国际货币体系造成太大的影响。但我们认为，让子弹飞一会儿，我们应该密切关注和跟踪萨尔瓦多的最新趋势。”