usdt美国合法吗 圣胡安舞厅：USDT的秘密、谎言和斗争

纽约州检察官、Bitfinex 和 Tether 正在上演一场关于政治、权力、金钱和真相的较量，最终结果可能会对整个加密市场产生巨大影响。

2018 年 7 月，26 名男女围坐在波多黎各旧圣胡安舞厅的四张折叠桌旁，见证布洛克·皮尔斯向慈善机构捐赠 10 亿美元。 这份礼物不是他的意愿，而是他37岁职业生涯巅峰时期的全部身家，而就在几天前，布罗克皮尔斯首次挤进福布斯加密货币富豪榜，排名第九。 当时他的身价估计比我们熟悉的V神和BM还要​​高。

“我已经承诺放弃我拥有的一切，”布罗克皮尔斯用嘶哑的声音告诉目击者。 他的阔边帽装束让他看起来更像是嬉皮士、年轻的印第安琼斯或街头艺人，而不是亿万富翁。 这样的形象，对他留在幕后，谈笑风生，拉拢人心，亿万美金收入囊中，很有帮助。

Brock Pierce 的妻子 Crystal Rose 并不担心他们会破产，因为她一直相信 Brock Pierce 会很快赚回他的钱。 “这就是他的天赋，我相信在两三年内，甚至更短的时间内，他会再赚到十亿美元，”克里斯托罗斯说。

这个加密货币嬉皮士就是 Tether 的幕后黑手，而 Tether 现在正被纽约州检察官“狙击”。

精密布局

熟悉布洛克皮尔斯的人都说他很聪明。 这一点也可以从Tether和Bitfinex的紧密布局上体现出来。

2012年，Bitfinex在中国香港注册成立。 2014年Tether在英属维尔京群岛注册成立，同年Noble Bank在波多黎各注册成立。 当时，没有人知道这三个公司是什么关系。 Brock Pierce 只是发了一封公开信，表示他将以联合创始人的身份投资 Tether。 这三家公司的团队很少出现在公众视野，也不接受媒体采访。

事实上，这三个公司关系密切，分工明确。 Tether负责发行与美元1:1锚定的稳定数字货币USDT，Bitfinex负责USDT流通的进出口，Noble Bank是Tether储备美元的背书银行。

此外，Brock Pierce和他的团队未雨绸缪，邀请Free Sporkin & Sullivan律师事务所担任Nobal Bank和Tether的法律顾问，在出现公关危机时提供权威支持。

直到 2018 年，这个关系网才浮出水面。 当时，Tether已经以超过70%的市场份额坐上了全球最大稳定币的宝座，垄断了整个稳定币市场。

值得注意的是，USDT并非美国任何地方政府认可的合规加密货币，不受美国政府监管。 显然，这与美国政府希望坚持的加密货币需要合规并受金融监管的政策背道而驰。

尽管 Bitfinex 和 Tether 不在纽约州总检察长办公室（OAG）的管辖范围内，但他们从未放松对加密货币交易所的控制。

2018年4月，纽约州总检察长办公室向包括Bitfinex在内的13家全球加密货币交易平台发出问卷，希望它们在实际股东、基本运营费用、交易策略和程序、内部控制、等信息。 但从今年4月25日OAG对Bitfinex及其母公司的起诉来看，他们并没有在问卷中得到想要的答案。

2018年以来，Tether陷入“操纵市场”风波，USDT被曝存在超发、垃圾、流通、价值背书不透明等嫌疑。

得益于 Brock Pierce 在纽约州检察官无法触及的离岸地区设立所有附属公司，Tether 和 Bitfinex 暂时逃过一劫。 这也是Bitfinex股东赵东在【8.51亿事件】爆发后坚称纽约州总检察长对Bitfinex没有执法权的原因。 但 Bitfinex 和 Tether 的保密也让公众和纽约州检察官对它们更加“好奇”。

作茧自缚

2019 年 4 月 25 日usdt美国合法吗，纽约州检察官起诉 Bitfinex 和 Tether “伤害纽约州的投资者”。 支持这起诉讼的法律理论是，美国拥有“长臂管辖权”：当被告住所地不在法院所属州时，只要被告与法院所在地之间存在“最低限度联系”提起诉讼的法院，以及原告的索赔和当这种联系相关时，法院对被告具有属人管辖权，即使被告不在州内甚至国外，法院也可以对被告发出传票。

根据OAG提供的诉讼信息，自2018年起，OAG开始成立专项调查组调查Bitfinex和Tether，试图从第三方机构获取信息来“帮助”审计报告一向模糊不清的Bitfinex和Tether，做审计。 这些第三方机构包括曾为 Bitfinex 和 Tether 提供服务的银行和审计公司。

在得知OAG从第三方机构取证后，2018年11月3日，Bitfinex和Tether的联合代理人联系了OAG，希望共同商讨调查事宜。 并在11月21日会见OAG时表示usdt美国合法吗，将积极配合OAG的调查，积极提供OAG所需的材料。 但几天后，代表Bitfinex和Tether的联合律师改口称，如果OAG不发出相关传票，他们将不予合作。

或许因为 Bitfinex 和 Tether 都是在美国境外注册的，Bitfinex 和 Tether 团队侥幸认为这次 OAG 的手还是遥不可及，可以不用传票就放弃调查。

然而，一周后，OAG 依据美国商法第 23-A 条、行政法第 63(12) 条以及民事诉讼法和规则 2302(a) 向 Bitfinex 和 Tether 发出传票，责令他们提交所需材料。

无奈之下，Bitfinex 和 Tether 于 11 月 30 日接受了传票，并陆续提供了文字材料。

2018年12月21日，OAG向代表Bitfinex和Tether的律师发出会面请求，Bitfinex和Tether将会议延后两个月。 他们不积极配合的态度让纽约州的检察官很尴尬，他们连美国总统都害怕。

苦于没有实锤的OAG，只能忍耐，陪着Bitfinex和Tether“游园”。

事情的转折点发生在OAG在2018年年中找到Bitfinex管理层与“影子银行”Crypto Capital高管的通讯记录时。 当时Bitfinex遇到支付困难，Bitfinex要求Crypto Capital转回8.51亿美元资金以满足用户提现请求。 然而，Crypto Capital 却以冻结账户为由搪塞过去。

在 2019 年 2 月 21 日的会议上，OAG 例行询问 Bitfinex 和 Tether 他们将如何填补这 8.51 亿的缺口。 Bitfinex 和 Tether 的代理律师解释说，Bitfinex 和 Tether 计划达成协议，借用 Tether 的储备金以备不时之需。 并且他以“公平交易原则”为借口，称即使Bitfinex和Tether共同管理，也不构成“利益冲突”。

在这次会议上，OAG 要求 Bitfinex 和 Tether 提交 Crypto Capital 损失 8.51 资金的相关材料，以及解释如何使用“信用额度”交易解决 Bitfinex 财务问题的材料。 并在2月26日向Bitfinex和Tether下发了一份所需材料清单，要求他们在3月7日提交。

3月4日，代表Bitfinex和Tether的律师以“没有办法在规定日期前提交材料”为由，拒绝了OAG的请求。

3 月 11 日，Bitfinex 和 Tether 向 OAG 发送了公开可用的 Bitfinex 推文和 Bitfinex 和 Tether 的博客。 对于提交的材料，OAG敷衍了事，并未提及“授信额度”交易。

3 月 13 日，OAG 再次敦促 Bitfinex 和 Tether 提交“信用额度”交易的材料。 “我们越来越担心，在他们提交我们要求的文件和信息之前，‘信用额度’交易已经完成，”OAG 说。

3 月 19 日，Bitfinex 和 Tether 再次向 OAG 发送了之前提交的截图，以满足 OAG 的要求。

事实上，OAG 的担忧被证明是正确的。 直到“信用额度”交易完成后，Bitfinex 和 Tether 才向 OAG 发送公开信。 OAG发现这与他们在2月21日开会时所说的交易不符。信中显示，早在2018年底，Bitfinex就动用了Tether的6.25亿储备金来填补漏洞，但Bitfinex和Tether从未提及这笔交易并没有向投资者披露。

事件曝光后，Bitfinex官方回应称，这是纽约州检察官的阴谋。 他们先是冻结了Bitfinex存放在Crypto Capital的8.51亿资金，然后以Bitfinex资不抵债为由将Bitfinex告上法庭。 “这是典型的美国黑社会行为，”Bitfinex 说。

不穿衣服的稳定币王

此案目前处于僵局，纽约州检察官试图阻止“任何附属实体”使用 Tether 的储备，并对它执行 90 天的禁令。 但 Tether 和 Bitfinex 希望将禁令缩短到 45 天，那些想赎回 USDT 的 Tether 附属实体也希望将禁令缩短到 45 天。

5 月 17 日，据 Coindesk 报道，负责审理此案的纽约最高法院法官 Joel M Cohen 制定了一项要求：Tether 不得出借给 Bitfinex 等机构，除非用于正常运营。 Tether 不能挪用其储备金并将其分配给高管、员工和其他个人，但工资、支付给承销商、顾问的款项或租金除外。 Tether 和 Bitfinex 都不能篡改纽约州检察官要求的文件。 该禁令将执行 90 天，但纽约州检察官可以向法院申请延期。

Bitfinex 对此表示：“我们坚信，纽约最高法院的裁决表明，即使禁令生效，Bitfinex 和 Tether 也有权按照正常程序经营自己的公司。”

而Bitfinex中国市场发言人赵东在微博发文称：Coindesk发文的另一种解读，一句话，Bitfinex是合法正常的业务，不被禁止。 所以 Bitfinex 认为他们赢了。

另一方面，对于纽约州检方来说，90天时间紧迫，任务繁重。 如果他们要以“马丁法案”即纽约反欺诈法起诉Tether的稳定币USDT作为证券，28年1亿加密货币板块被打败，还需要提供更多的证据。

不过，比起这场权利与金钱较量的结果，USDT持有者可能更关心的是自己手中的每一个USDT是否都有1美元做后盾。 毕竟，他们是在相信 1USDT 等同于 1USD 的情况下购买的。

事实上，用户手中的USDT可能一文不值。

根据代表Bitfinex和Tether的律师STUART HOEGNER披露的信息，截至4月30日，Tether的现金及现金等价物（短期证券）共持有约21亿美元，约占目前的74%泰达币。 也就是说，Tether 没有 100% 的资产储备，即使混合了美元和其他资产。 也就是说，1USDT等于0.7USD，持有人的资产缩水30%，而Tether并未被销毁。

但 STUART HOEGNER 表示，这不会对持有 USDT 的用户构成风险。 除了 Tether 持有的现金外，Tether 还有其他储备资产，尽管这些资产的流动性较差。

他表示：“Tether 的现金储备不向用户披露并不是一个新概念，商业银行通常在“部分准备金”制度下运作，他们持有的现金只是用户存款的一小部分，其余部分用于投资美联储网站称，银行必须有现金储备，最多只能占其负债的 10%，而 Tether 持有的负债远远超过 10% 是现金，而且公司从来不缺资金提取法定货币。” 然而，Tether 并不是一家商业银行，它只是一家区块链初创公司，在储备银行账户不透明、没有财务审计的情况下，一次又一次地利用银行的声誉为 USDT 提供担保。

而且，由于没有银行账户，BitFinex和Tether不得不通过第三方渠道开通“银行业务”。 一些第三方服务公司属于 Bitfinex 和 Tether 的高层，其中有很多 Bitfinex 和 Tether 员工的私人账户。 这可能也是Tether不愿意让银行账户透明化的原因，即Tether无法保证1:1的美元储备，而部分USDT是通过私人账户或第三方服务公司“储备”的。

由于 Bitfinex 和 Tether 不是这些“空壳”账户的账户持有人。 因此，从法律上讲，即使 Bitfinex 和 Tether 对这些账户有控制权，但这些账户中的资产并不属于 Tether Limited 或 Bitfinex。 也就是说，如果 Tether 在自己的公司名下没有银行账户，那么它的准备金就是 0 美元。 也就是说，1USDT等于0USD。

飞行

当监管层下定决心要将“凤凰”变成“笼中鸟”时，Bitfinex 和 Tether 打造的 USDT 还能撑多久，还需要进一步观察。

如果发现 Bitfinex 和 Tether 违反了“马丁条例”，纽约州总检察长将有权调查证券欺诈行为，并对涉嫌违反该法案的 Bitfinex 和 Tether 提起民事或刑事诉讼。 届时，Bitfinex和Tether可能在未获得相关资质或豁免的情况下，为美国用户提供数字资产证券交易服务。 可能导致Bitfinex永久关闭，其运营者将需要支付罚款，甚至可能涉及刑事犯罪。

尽管Bitfinex和Tether一直在积极平息市场情绪，但受案件影响，USDT价格出现震荡，存在挤兑风险。

财经网发现，4月26日，Kraken数字交易所出现行情震荡，稳定币USDT一度下跌4.5%，触及0.9551美元。 这是 USDT 自 2018 年 10 月以来第二次触及 0.95 美元。

自4月26日起，部分用户称其美元提现已经处理了一个多月，而且一直延迟。 也有用户因提现法币导致账户被冻结。

财经网预计，一旦USDT崩盘，加密货币市场短期内可能会因为失去对标而出现拐点。

不过，无论Tether和Bitfine的结局如何，对Brock Pierce的影响都不大，因为他手里至少还持有四家公司，区块链风投基金Blockchain Capital、加密咨询公司DNA、Block. 一个和EOS，就算不幸入狱，也能赚回10亿美元。

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